bon, ça y est, les actions sont sur mon compte. Par contre, je ne comprends pas trop les frais de 15$, je vais me renseigner dans la semaine.
En résumé, j'ai un PRU de 4.05$ (5 - 1.05[put] + 0.15[frais]) pour une cotation vendredi soir à 3.3$. J'ai donc 75$ à me faire "rembourser par le marché".

cdt
jlr

Citation de : jlr (au 22-11-2009 19:00:03)

bon, ça y est, les actions sont sur mon compte. Par contre, je ne comprends pas trop les frais de 15$, je vais me renseigner dans la semaine.
En résumé, j'ai un PRU de 4.05$ (5 - 1.05[put] + 0.15[frais]) pour une cotation vendredi soir à 3.3$. J'ai donc 75$ à me faire "rembourser par le marché".

cdt
jlr

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Bonjour Jean-Luc,

La plupart des brokers facturent des frais lors d'une assignation avec ouverture d'une position en titres (livraison ou VAD). Pour revenir à ta question concernant la vente éventuelle de puts 2.5 $, tout dépend de ton plan de trading sur ce titre... Je sais, je rabache...

Si tu es haussier sur ce titre, vends ces puts qui te permettraient un PRU canon!
Si tu penses que la faillte ne peut être écartée à un horizon raisonnable, ne le fais pas !

En cas de faillite, tu es effectivement exercé sur la base d'un cours de compensation qui est très proche de zéro.

@+
David

Hi David,

j'ai eu une réponse très rapide de la part de TOS (un dimanche après midi, heure française !!), les frais en cas d'assignation sont bien de 15$.
Je vais commencer la vente d'un call 5 d'échéance 2 à 3 mois bientôt. Pour la vente de puts 2.5, je vais me pencher sur l'évolution du titre.

jl

bonjour,

ma vente de put 2.5Mars s'est faite à 30$. Cette vente ramène mon PRU à 3.65$ pour un titre qui cote 3.25$.
J'ai un ordre de vente d'un call 5Mars pour 30$.

à suivre pour cette position ...


Par ailleurs, j'ai vendu un put sur un autre sous-jacent et je vais, là-aussi, être assigné. Mais, dans ce cas, j'ai un peu mieux joué dans la mesure où la vente du put 5Dec a été couverte par l'achat d'un put 2.5Dec. Il s'agit de la valeur PARD.
J'ai ainsi vendu le put 5Dec pour 175$ et acheté le put 2.5Dec pour 40$, pour un revenu de 135$ hors frais.

Quand le titre a perdu 70% de sa valeur en 1 jour ( ), les 2 puts se sont envolés ... J'en ai profité pour vendre le put 2.5Dec pour 75$, générant au passage 30$ de benef... mais perdant 140$ sur le put5 qui cote 315$ ...

En résumé, le titre cote actuellement 2$ et, quand je serais assigné dans quelques semaines, mon PRU sera de (5 - 1.75 + 0.4 -0.75) = 2.9$ hors frais (3.14$ avec les frais).

J'ai remarqué que le put 2.5Janv10 cote 0.8$/0.95$ et je fais le raisonnement suivant : si je vends un put 2.5Janv, j'encaisse 80$. A échéance, si je suis assigné, mon PRU sera de 2.5 - 0.8 = 1.7$ pour un titre qui cote actuellement 2$.
Au final, je me retrouverais avec 200 titres avec un PRU d'environ 2.4$ pour un prix qui oscille pour l'instant à 2$ (pour la vente d'un put 2.5Juin10 la prime monte à 120$, soit un PRU de 2.2$).

Y a-t-il une faille hormis une faillite de PARD ?

jlr

Citation de : jlr (au 27-11-2009 16:57:14)

bonjour,

ma vente de put 2.5Mars s'est faite à 30$. Cette vente ramène mon PRU à 3.65$ pour un titre qui cote 3.25$.
J'ai un ordre de vente d'un call 5Mars pour 30$.

à suivre pour cette position ...


Par ailleurs, j'ai vendu un put sur un autre sous-jacent et je vais, là-aussi, être assigné. Mais, dans ce cas, j'ai un peu mieux joué dans la mesure où la vente du put 5Dec a été couverte par l'achat d'un put 2.5Dec. Il s'agit de la valeur PARD.
J'ai ainsi vendu le put 5Dec pour 175$ et acheté le put 2.5Dec pour 40$, pour un revenu de 135$ hors frais.

Quand le titre a perdu 70% de sa valeur en 1 jour ( ), les 2 puts se sont envolés ... J'en ai profité pour vendre le put 2.5Dec pour 75$, générant au passage 30$ de benef... mais perdant 140$ sur le put5 qui cote 315$ ...

En résumé, le titre cote actuellement 2$ et, quand je serais assigné dans quelques semaines, mon PRU sera de (5 - 1.75 + 0.4 -0.75) = 2.9$ hors frais (3.14$ avec les frais).

J'ai remarqué que le put 2.5Janv10 cote 0.8$/0.95$ et je fais le raisonnement suivant : si je vends un put 2.5Janv, j'encaisse 80$. A échéance, si je suis assigné, mon PRU sera de 2.5 - 0.8 = 1.7$ pour un titre qui cote actuellement 2$.
Au final, je me retrouverais avec 200 titres avec un PRU d'environ 2.4$ pour un prix qui oscille pour l'instant à 2$ (pour la vente d'un put 2.5Juin10 la prime monte à 120$, soit un PRU de 2.2$).

Y a-t-il une faille hormis une faillite de PARD ?

jlr

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Salut Jean-Luc,

Pas de faille et puisque tu vas détenir au moins 100 titres prochainement, pense à vendre des calls pour réduire ton PRU. Une question qd même : as-tu une explication à cette brutale chute de 70% de ce titre que je ne suis pas ?

@+
David

bonsoir David,

merci pour ton avis "éclairé".
D'après ce que mon niveau d'anglais me permet de comprendre, PARD attendait des résultats d'essais cliniques qui n'ont pas été probants, d'où le plouf magistral de 7.58$ à 1.74$ !!!

Je pense mettre en place une vente de put 2.5 échéance Mars pour laisser un peu de temps à la valeur pour éventuellement remonter en-dessus du strike. Le bid/ask est de 105/115. Je compte passer l'ordre demain.

Pour la vente de calls, j'y pensais mais je vais attendre d'être assigné

Jean-Luc

bonsoir,

bon, la vente du put 2.5 Mars vient de se faire à 110$.
J'ai donc encaissé, pour l'instant : 175 + 110 = 275$.

• vente put 5Dec : 175$
• vente put 2.5Mar : 110$

Le titre cote 2.03$. A ce niveau, j'ai de fortes "probabilités" d'être assigné 2 fois, à 5$ en décembre et 2.5$ en mars. Je me retrouverais donc long de 200 titres sur lesquels je vendrais des calls 2.5$ et/ou 5$.

à suivre ...
jl

bonsoir,

le marché US vient de fermer et je suis en route vers ma 2eme assignation .
Le titre PARD cote actuellement 1.85$ et je suis vendeur :

• d'un put 5 Dec09 vendu 175$,
• d'un put 2.5 Mars10 vendu 110$.

J'ai donc encaissé 285$ (-5.9$ de frais).
Après l'assignation de ce soir j'aurais :

• 10 titre achetés 5$ (+0.15$ de frais par titre),
• un put 2.5 Mars10 vendu 110$.

Mon PRU est donc de (515 - 285 + 5.9) / 100 = 2.36 $ par titre.

Le put 2.5 Mars2010 ne cote pas grand chose (10$/20$), je vais attendre un peu, tout en ayant bien en tête que l'autre put arrive à échéance dans 3 mois. D'ici là, le titre devrait bien bouger un peu !!

Jean-Luc

Citation de : jlr (au 18-12-2009 21:57:57)

bonsoir,

le marché US vient de fermer et je suis en route vers ma 2eme assignation .
Le titre PARD cote actuellement 1.85$ et je suis vendeur :

• d'un put 5 Dec09 vendu 175$,
• d'un put 2.5 Mars10 vendu 110$.

J'ai donc encaissé 285$ (-5.9$ de frais).
Après l'assignation de ce soir j'aurais :

• 10 titre achetés 5$ (+0.15$ de frais par titre),
• un put 2.5 Mars10 vendu 110$.

Mon PRU est donc de (515 - 285 + 5.9) / 100 = 2.36 $ par titre.

Le put 2.5 Mars2010 ne cote pas grand chose (10$/20$), je vais attendre un peu, tout en ayant bien en tête que l'autre put arrive à échéance dans 3 mois. D'ici là, le titre devrait bien bouger un peu !!

Jean-Luc

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Bonsoir Jean-Luc,

Que valent les calls dont le strike est proche de ton PRU ?
Il y a peut-être là matière à encaisser de la prime tout en réduisant ton PRU pour le ramener vers le spot...

Ton plan de trade est-il tjrs up pour cette action ?

@+
David

Citation de : ABAX (au 20-12-2009 22:16:59)

Bonsoir Jean-Luc,

Que valent les calls dont le strike est proche de ton PRU ?
Il y a peut-être là matière à encaisser de la prime tout en réduisant ton PRU pour le ramener vers le spot...

Ton plan de trade est-il tjrs up pour cette action ?

@+
David

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Bonsoir David,

le call 2.5 Janvier2010 cote 5$/10$, le Mars2010 cote 10$/15$ et le Juin2010 25/40$. C'est peu mais mieux que rien ....
En parallèle, je pensais éventuellement vendre d'autres options de strike 5 et d'échéance Mars ou Juin par exemple : le put 5 Juin2010 cote 110$/135$. Avec un spot à 1.75, la valeur intrinsèque est de 75$, je peux donc, à spot constant, encaisser environ 45$.

Bref, il y a de quoi faire baisser mon PRU mais faut pas espérer faire fortune avec ça

Bonne soirée
Jluc

Citation de : jlr

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Bonsoir David,

le call 2.5 Janvier2010 cote 5$/10$, le Mars2010 cote 10$/15$ et le Juin2010 25/40$. C'est peu mais mieux que rien ....
En parallèle, je pensais éventuellement vendre d'autres options de strike 5 et d'échéance Mars ou Juin par exemple : le put 5 Juin2010 cote 110$/135$. Es-tu sûr de cela ? C'est bien curieux pour un spot à 1.75 $ ! Avec un spot à 1.75, la valeur intrinsèque est de 75$, je peux donc, à spot constant, encaisser environ 45$.

Bref, il y a de quoi faire baisser mon PRU mais faut pas espérer faire fortune avec ça

Bonne soirée
Jluc

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je viens de regarder à nouveau, je me suis "un peu" trompé, c'est pour un put à 2.5$ .
Le put 5 Juin10 est à 330$ (VT=25$)

JLuc

bonsoir,

mise à jour de mes assignations :
tout d'abord DEPO :
en octobre 2009, J'as vendu un put 5 Nov09 pour 105$ pour lequel j'ai été assigné. Depuis l'assignation, j'ai vendu un put 2.5 Mars10 pour 30$. Hors prise en compte de la vente du put 2.5, mon PRU est de 4.2$ frais compris, pour un titre qui cote 3$

PARD
Pour ce titre, il y a quelques évolutions. J'avais vendu un put 5Dec09 à 175$, pour lequel j'ai été assigné.
Alors que le titre était descendu en dessous de 2$, J'ai vendu un put 2.5 Mars10 à 110$. Et fin novembre, j'ai revendu un put 2.5 sur Juin2010 pour 105$. Pour ces 2 ventes, j'avais en tête d'essayer de capter la VT de ces options, c'est à dire environ 50% de leur valeur.

Suite à la forte hausse d'hier (+22%), j'ai décidé de racheter hier le put 2.5 Mars2010 pour 45$.
La position est donc la suivante :

• vente d'un put 5 Dec09 à 175$ --> + 175$
• achat de 100 titres à 5$
• vente d'un put 2.5 Mars10 à 110$ racheté 45$ --> +65$
vente d'un put 2.5 Juin10 à 105$

Mon PRU est actuellement, après le rachat du put 2.5 Mars10 et sans prendre en compte le put 2.5 Juin10, de 2.58$ frais compris. Le titre a fini à 2.61$ hier soir

Et une troisième assignation en janvier 2010
GTXI
J'ai vendu un put 7.5 Janv10 pour 120$ mi-octobre alors que le titre cotait 10.5$. Début novembre, le titre dégringole de 50% et continue sa chute . J'ai donc été assigné en janvier et j'ai revendu immédiatement un call 7.5 Mai10 pour 30$ et un put 2.5 Mai10 pour 25$. Mon PRU est, sans prendre en compte les 2 dernières options, de 6.54$ frais compris pour un titre qui cote 4.12$

pas de bol !!!

jl