ZODIAC : possible retournement

Zodiac

L'entreprise figurant parmi les plus fortes baisses de la journée d'hier, j'ai décidé de m'y intéresser : Une baisse d'une (presque) dizaine de pourcents a toujours des conséquences CT en plus des habituelles prévisions LT. 

Zodiac se recentre en cette fin d'année sur ses activités aéronautiques, la branche des activités marines étant cédées au fond d'investissement Carlyle. Quelle possibilités présente le graphique pour la fin de l'année et l'investissement plus long terme ?

La réponse en images :

UT Mensuelle

Sur mon graphe en UT Mensuelle, je vous ai placé outre les classiques, (Support LT, Moyenne Mobile 20, MME150), 2 fourchettes d'andrews. La première, baissière, est actuellement validée par les cours puisqu'ils lèchent la Ligne Médiane (ML) de la fourchette. La tendance est clairement la baisse, mais trop rapide à mon goût. En plus à l'approche de la MME150, les volumes ont augmentés, ainsi que la volatilité de l'action. Les cours semblent réagir à ces supports.  D'après Andrews, on est maintenant en droit d'utiliser le plus bas marqué en juillet dernier pour tracer une nouvelle fourchette dirigée vers le haut cette fois. Le nouvel objectif de l'action serait alors un retour sur les plus haut d'ici vers 2010, wait and see..

Du côté des indicateurs, pas de divergences mais ils sont quand même survendus (Stochastiques, MACD), autorisant un rebond technique plus ou moins en cours. Allons voir de plus près.

UT Hebdomadaire

Le canal baissier est clair et propre, les cours rebondissent en validant leurs objectifs (comme par exemple la dernière fourchette d'andrews haussière). Là où le graphes est intéressant, c'est la divergence haussière que présentent les cours via la MACD et le RSI qui laisse entrevoir la possibilité d'un retournement de tendance ou au moins d'une sortie de la moitié inférieure du canal baissier. Attention quand même à ne rien anticiper, une prise de position aujourd'hui serai étonnante puisque à moins de 8/10% des cours actuels se trouve la MME150 doublée du haut de canal baissier, enfin et la fourchette baissière n'a pas encore atteint son objectif de 25/26€. Cherchons un point d'entrée.

UT Daily

Pour finir cette analyse, le graphe daily permet de mieux voir l'objectif baissier CT de 25€, 25€ qui est également une zone de support historique. On constate que la MME150 et MM20 sont en train de se glisser sous les cours, un passage au desus des 35€ serait (improbable) mais signe d'une vraie force des acheteurs. Ne nous emportons pas, les indicateurs sont quand même bien haut.

Résumé

Si vous avez des vues sur Zodiac, n'achetez pas dès aujourd'hui mais surveillez bien l'action : En mensuel on peut faire pour l'instant l'hypothèse d'une balançoire qui ramènerait les cours vers les plus hauts. Elle est bien placée car elle est brutale au cours d'une phase haussière, ce qui est conforme a la théorie. De plus, la fourchette d'andrews haussière LT est une figure chartiste très puissante. Pour rester dans ce scénario, une belle optimisation du point d'entrée pourrait se faire lord d'un retour vers le niveau historique des 25€.

Attention par contre, nous sommes toujours dans un canal baissier, et si les cours venaient à s'attarder sous les 25€, la fourchette d'andrew serait invalidée et le canal baissier LT reprendrai le dessus avec borne de canal basse aux alentours de 22€.

Je m'avance un peu en conjectures allant dans le sens de la hausse dans cette analyse, donc n'hésitez pas poster vos Remarques !

MAJ : Après les 5% de cette journée, les cours semblent réagir à la MME150+MM20 (cf. Ut Daily), un signal fort CT sera la cassure des 35€ (mais trop rapide à mon goût).