CAC 40 : analyse moyen terme

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Analyse moyen terme du CAC 40

Posté par Crock le 23-08-2008 23:15:35

Avant d’analyser les UT mensuelle et hebdomadaire, je vous propose de faire un point sur les tendances en court au niveau des différentes UTs en les comparants à celles observées lors de ma dernière analyse :

Comme vous le constatez, les UT mensuelle et hebdomadaire restent baissières, ce qui nous INTERDIT de parler d’autre chose que d’un rebond au sein d’un large canal baissier LT comme vous pouvez vous en rendre comte sur le graphique mensuel ci-dessous :

Lors de ma dernière analyse moyen terme du CAC 40 (le 02 août), je vous avais proposé un scénario probabiliste pour la fin août qui privilégiait une poursuite haussière à la confluence de la médiane de la fourchette (construite à l’aide des pivots de mars, mai et juillet) et de la résistance du canal baissier LT (datant de 2007).

Le CAC 40 a donné raison à ce scénario dans un premier temps (jusqu’au 12 août) avant d’entamer une baisse court terme qui a semble t-il été stoppée au niveau de la médiane du large canal baissier long terme au point 6 sur le graphique ci-dessus.

Conclusion :

En clôturant à 4400.45 le 22 août, le CAC 40 a défendu le niveau médian de la semaine 32 (4399.35) et cette clôture intervient également au-dessus du plus bas de la semaine 33, ce qui ne nous permet pas de privilégier une poursuite baissière pour la dernière semaine d’août.
Toutefois, la semaine 34 s’apparente à la psychologie d’un chandelier en haute vague et dans ces conditions, ce n’est que la clôture vendredi prochain à l’extérieur de son range qui nous permettra de soit privilégier un test de la borne supérieure du canal baissier LT soit de considérer que nous sommes en présence d’un refis de médiane.

INFOS à destination de mes lecteurs :
Si vous n’êtes pas encore familiarisé avec l’ensemble des termes que j’utilise, je vous invite à vous rendre dans le glossaire bourse de trading-school pour en trouver la signification . Je tiens également à vous signaler l’ouverture d’une nouvelle rubrique Apprendre la Bourse sur Trading-School qui vous propose 22 leçons gratuites .

Avertissement :
Cette analyse est diffusée à titre purement informatif et éducatif et ne constitue en aucune façon un document de sollicitation en vue de l'achat ou de la vente des instruments financiers émis par la société objet de l'étude.
L'investissement et le trading sont des activités présentant des risques financiers.
Tout investisseur doit donc se faire son propre jugement quant à la pertinence d'un investissement dans une quelconque valeur mobilière émise par la société mentionnée dans cette analyse, en tenant compte des mérites et des risques qui y sont associés, de sa propre stratégie d'investissement et de sa situation légale, fiscale et financière.

Commentaires CAC 40 : analyse moyen terme

mantis

(32 msg)

Posté le : le 24-08-2008 10:03:06

Bonjour Alain,
merci pour cette analyse toute fraiche et bon retour de vacances en espérant que tout s'est bien déroulé...

Il semblerait que le rebond arrive à son terme.

Bon we a+

Crock

(5532 msg)

Posté le : le 24-08-2008 12:47:07

Bonjour Mantis,

A vrai dire, je réfléchissais à l’opportunité de délocaliser les bureaux de Pro-AT à Dubrovnik, au moins pour les 8 mois de l’année où le soleil brille non stop. Je n’ai pas encore pris de décision ferme sur le sujet, mais c’est promis je glisse au calendrier une nouvelle visite dans ce paradis pour effectuer une étude plus approfondie.

Amicalement

Alain

belote

(14 msg)

Posté le : le 24-08-2008 15:18:21

Bonjour Crock,

Et bon retour de vacances, qui semblent avoir été ensoleillées au vu du dernier commentaire.

Je poste ci-dessous ma modeste analyse MT, où pour moi l'ETE en hebdo est toujours envisageable :

La tendance :
Les MM20 et MME150 sont toujours baissières et les cours sont dessous : la tendance est baissière
La divergence baissière cachée (en orange) de l'histo MACD a entrainé une violente chute des cours en Mai : était-ce la dernière ?
L'histo MACD et le RSI5 ont marqués une divergence haussière standard avec les cours : essoufflement de la tendance baissière en cours
La MLH Sup de la fourchette bleue n'a pas été franchie : force de la tendance baissière en cours
Supports-Résistances :
Les cours ont rebondis sur le bas du canal baissier bleu (ou gris) : rebond en direction du haut du canal
Les cours ont franchis à la baisse la précédente zone support de Mars vers 4430 : résistance à valider (cette zone semble plus pertinente en daily qu'en hebdo)
Les cours ont butés sur la ligne de cou de l'ETE vers 4490 (traits mixtes violets) : pull-back sur la ligne de cou de l'ETE
Indicateurs :
L’indicateur Cycle vient de marquer un point haut : le timing est bon pour entrer short
Le RSI n'est pas resté au dessus des 50
Bilan pour une position en hebdomadaire :
La tendance est baissière, l'indicateur Cycle indique un bon timing pour entrer short. Cependant, l'essoufflement de la tendance et le faible potentiel de baisse nous incitera à modérer la taille de la position. La figure ETE peut être jouée à LT.

Belote

HENRYK3

(203 msg)

Posté le : le 24-08-2008 16:02:49

Traditionellement, chaque fois que Crock part en vacance, l'indice se met à plat. C'est statistiquement prouvé sur une longue période.

Je suppose donc qu'à son retour les grandes manoeuvres vont commencer.

Entre 4300 et 4550 FCE, je suis neutre. Sorti de là, faudra voir.

laguerredesmondes

(9 msg)

PROFIL NON RENSEIGNÉ

Posté le : le 24-08-2008 19:53:43

Bonjour et merci Crock,
Peux-tu nous éclairer sur les raisons qui te poussent à cadrer tes lignes du canal hebdo descendant, lorsque je parcours les forums de ProAT, le dernier en date de Pol1 diffère quand même de façon importante...

Lien vers l'analyse de Pol1 : http://www.pro-at.com/forums-bourse/bourse-177-238...

Son graphe, Pol1 a posé ses lignes de façon différente... je poste son graphe ci-dessous... on remarque que les objectifs potentiels sont bien différents...

merci !

J'ai déjà posé la question à Pol1 et je le remercie car voici sa réponse :

La guerres des mondes : effectivement, le canal de Crock et le mien sont divergents.

Trois raisons sans doute :

1) je prends les extrêmes pour tracer un canal sinon l'indice en sort tout le temps et je ne sais plus sur quel pied danser. Celui de Crock laisse beaucoup de bougies en dehors, ce qui ne me convient pas (chacun ses habitudes).
L'arrivée ou l'approche sur l'une des 2 extrémités du canal LT donne immédiatement une inversion de tendance (à valider avec AT, etc) sauf en toute fin de baisse (ou hausse dans le cas d'un canal haussier). Il donne les limites hautes et basses pour les prises de positions short ou long avec invalidation, idem pour la ligne médiane sur laquelle est venu rebondir le cac début août et qui devrait limiter la hausse actuelle (+ LDC, + fibos)

2) le mien est tracé à partir de l'UT mensuelle et pas de l'hebdo.
La signification n'est pas la même : par exemple, le rebond de mai qui n'a pas atteint la résistance supérieure du canal était extrêmement négative (refus de résistance = faiblesse haussière dans ce cas) alors que chez Crock le rebond a atteint la résistance. Tout comme la première baisse qui a atteint la médiane donnait l'alerte d'un profond changement de tendance LT.
A mon avis, tu verras que Crock changera son canal au cours du premier trimestre 2009 car il ne correspondra plus à la réalité.

3) il est basé sur un calcul d'objectif, entre autres, Elliottiste jusqu'en 2010 ou 2011 avec un décompte qui "commence" en mars 2007 et pas en juillet 2007.

Crock est apparemment plutôt haussier alors qu'il me manque encore une jambe de baisse avant un rebond de plusieurs mois (jusqu'au printemps 2009 avec un rallye de fin d'année que tout le monde adore ).
Il faut demander à Crock pourquoi il délimite un canal et propose une fourchette dont la résistance haute amènerait le cac à 5200 soit totalement hors du canal; je pense sans doute qu'il opte par là pour la fin de la baisse LT vu que son canal est LT. Mais je me trompe peut-être. Car si le cac remonte à 5200, que fait-il de son canal ? A part le jeter à la poubelle et en dessiner un autre, je ne vois rien.
Pour compléter la réponse à ta question, tu devrais lui poser la même question en intervertissant les noms . Je lirai d'ailleurs sa réponse avec intérêt => fais le moi savoir car je n'ai que rarement le temps d'aller lire Invest-AT.

HENRYK3

(203 msg)

Posté le : le 24-08-2008 22:09:57

J'estime perso qu'il y a 2 canaux possible, donc j'ai introduit le Bleu et le Marron, dont la pertinence vient d'une part que les plus bas d'Aout 07, Janvier, Mars, Juillet sont venus rebondir sur le support. D'autre part, il semble que depuis le début de l'année les cours ne remontent plus jusqu'à la résistance bleue. J'en déduis que le canal bleu n'est pas encore invalidé, mais pourrait l'être prochainement pour laisser place au canal marron, plus rapide.

jeanjean1983

(18 msg)

Posté le : le 24-08-2008 22:30:55

jeanjean1983

(18 msg)

Posté le : le 24-08-2008 22:31:22

jeanjean1983

(18 msg)

Posté le : le 24-08-2008 22:33:22

Bonsoir

petite mise a jour de mon analyse.

Bonne semaine à tous et merci à tous les participants.

Crock

(5532 msg)

Posté le : le 25-08-2008 01:29:35

Tout d’abord, merci pour vos nombreuses contributions en commentaires de mon analyse qui prouvent toutes que vous ne prenez rien pour argent comptant, ce qui fait vraiment plaisir à lire. En effet, il est important de rappeler qu’une représentation graphique n’est qu’une représentation de la réalité et qu’un canal n’a rien de réel.

Vous remarquez donc qu’il y a de très nombreuses façons de les tracer, avec des cours de clôture ou des extrêmes, en utilisant la régression linéaire etc…

Me concernant, si je fais apparaitre des canaux sur mes analyses, c’est avant tout parce qu’ils sont plus « compréhensibles » par une majorité de lecteurs que les fourchettes qui –elles- n’ont qu’une seule et unique possibilité de tracé ; ce qui en fait un outil très pertinent dans la détermination du sens d’une nouvelle tendance.

Pour en revenir au tracé de mon canal, je me suis intéressé à la recherche d’un axe médian qui est matérialisé par les points 1-2-3-4-5 et 6. J’ai ensuite tracé des parallèles à cet axe médian pour matérialiser un canal.

Pourquoi cette démarche ?

A force d’OBSERVATION, je me suis aperçu qu’au sein d’une tendance bien identifiée, les cours oscillaient autour d’un axe médian qui changeait régulièrement de polarité (passage de résistance à support).

Point 1 = résistance
Point 2 = résistance
Point 3 = support
Point 4 = résistance
Point 5 = résistance
Point 6 = support

Bien entendu cette approche n’est possible qu’une fois une tendance bien identifiée, c’est la raison pour laquelle le cadrage d’une tendance à sa naissance nécessite une fourchette, qu’il est ensuite souvent possible d’identifier un premier canal avec les cours de clôture et qu’enfin lorsque comme dans le cas présent une tendance est bien établie, il est possible d’appliquer cette approche que je ne vous demande pas de prendre pour argent content mais qui s’est encore avérée pertinente cette fois avec les points 5 et 6 ..

Donc à suivre

Amicalement

Alain

angle

(8 msg)

Posté le : le 28-08-2008 23:37:25

Bonjour

Une question de néophyte, quelqu'un peut-il me dire comment fait Crock pour avoir une MM20 à 3481 de l'UT annuelle dans son tableau. Dans son graphique la MM20 sur l'UT mensuelle est aux alentours de 5.340.

Merci

pol

(7 msg)

PROFIL NON RENSEIGNÉ

Posté le : le 31-08-2008 22:08:21

bonsoir,

bonjour Crock.

Merci pour les précisions car certains se posaient la question de la pertinence d'un canal par rapport à un autre; effectivement, plusiseurs sont possibles et ils peuvent changer en cours de route si nécessaire.

Je suis en tout point d'accord avec toi, surtout sur la médiane qui sert d'axe.

Commme le signale Crock, ne vous fiez pas uniquement à ce que vous lisez mais faites vous votre avis.

Merci

angle

(8 msg)

Posté le : le 01-09-2008 15:48:27

Bonjour à tous

J'ai enfin compris comment Crock arrivait aux chiffres des MM20. Je pensais qu'il les regardait sur le graphe qui suivait son texte, mais non évidemment, il faut sortir une UT annuelle, ce qui semble évident après, mais vous voyez pas au début.

Je vais donc pouvoir continuer à suivre plus serein.

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