Bonjour ,

Mefiez vous de Crock !

Ce bougre a la mauvaise habitude de voir très tot des mouvements qui se mettent place a contre tendance de la psychologie ou de la tendance en cours sur les marchés. Et en plus, il a très souvent raison :-)

Je n'ai pas le temps de développer une analyse détaillée ce matin (préparation de Webinaires oblige ) mais je me permet d'attirer votre attention et de partager avec vous les points suivants qui viennent appuyer l'analyse de Crock :

NASDAQ HEBDOMADAIRE

Bien que les cours aient tout d'abord commencé a accélérer lors d'une sortie de squeez de continuation 'a la Carter' (Bollinger en contraction sans les canneaux de Keltner), il est probable que cette impulsion soit une feinte de corps (head fake).
Et une fausse sortie dans un squeez de continuation en contre tendance est très souvent annonciateur d'un retournement de cette dite tendance.

De plus, nous pouvons observer que :

1 - L'OBVD est en train de valider une DIVERGENCE HAUSSIERE ! (flèche verte). Les divergences OBVD (volumes) sont rares mais puissantes et personnellement c'est l'un des signaux technique que je prends le plus au sérieux et auquel j'attache le plus d'importance.
2 - La MACD 9 19 6 (vert et rouge) vient elle aussi de valider une divergence haussière.
3 - Le RSI 5 a lui formé une divergence haussière ( segment violet) et ceci en rebondissant 3 fois sur la base de la divergence. C'est équivalent a une figure de 123 MACD Reversal (dans la construction) et ceci renforce le fiabilité du signal. noter que le RSI 14 (ligne marron que l'on ne voit pas très bien sur le graphe est lui aussi en divergence haussière.

Et une divergence, ça va, deux divergences c'est bien, trois divergences simultanées (volumes (OBVD), tendance (MACD) et surachat / survente (RSI)....bonjour les dégats ?
En tout cas, la combinaison de ces TROIS divergences doit déclencher un signal d'alarme dans les systèmes de surveillances des plus Bears d'entre nous (dont je fais partie ) et c'est souvent signal de retournement de tendance.



DOW JONES HEBDO

Rapidos : signaux moins forts que sur le Nasdaq, mais signaux quand meme.

1 - OBVD toujours très baissier. Il se situe sous sa Bande de Bollinger inférieure ce qui valide et montre la pression vendeuse. Et surtout, il est toujours loin sous sa trend line (fèche rouge). Tant que celle ci ne sera pas cassée, pas d'espoir de reprise haussière durable. Mais un rebond technique qui le ramènerait au contact de sa trend line ferait quand meme des ravages dans les positions Bear dans les semaines a venir.
2- MACD : Elle est peut etre en train de construire une divergence haussière (segemnt vert) Attention a la trend line baissière (segment bleu et bleu pointillés) . Elle délimite un zone qui va etre difficile a passer en cas de prolongation de la hausse des cours. Par contre, cassure d'une trend line baissière MACD précédée d'une divergence , le tout sur un signal en hebdomadaire, c'est puissant (si cela se confirme)
3 - RSI 5 Divergence haussière confirmée (segment rouge)
4- La dernière bougie hebdo forme une 'action / réaction sur un plus bas et c'est aussi pratiquement un avalement haussier.



S&P HEBDOMADAIRE.

Meme topo de pour le dow - sauf que comme Pro Realtime ne donne pas les volumes du S&P , je ne peut pas utiliser l'OBVD )

Mais :

1 - MACD : Divergence possible et en préparation. Il faudra casser l'axe de résistance du canal bleu foncé. Ce qui sera plus que probable si la MACD Zero retard (traits fins) confirme la construction de la figure 123 MACD reversal (notée par les points #1 #2 et #3). Ensuite, l'objectif deveint la trend line baissière rouge. Mais une fois encore, si le signa lest confirmé, meme en contre tendance de la dynamique actuelle, ça peut faire mal a Bears. Assez de mal pour faire sauter un bon nombre de leurt stops en tout cas.

2 - RSI Divergence RSI 5 (segment violet) et attention au petit segment rouge qui , si il est cassé , libère un potentiel haussier de C.T

3 - Avalement haussier formé par les deux dernières bougies hebdo.




Conclusion : : Le CAC n'a pas de volonté propre. Il suit les indices U.S. Les indices U.S donnent quand meme de sérieux signaux de retournement qu'a mon avis il serait dangereux de ne pas prendre en compte :-)

Si rebond il y a, ce sera en contre tendance. Donc - a priori - avec un potentiel moindre en terme de trading.
Par contre, reprendre +15 ou 20% en contre tendance, meme dans un marché très Bear (baissier) comme actuellement ne constitue pas une anomalie. C'est techniquement tout a fait acceptable (et peut etre meme souhaitable).

Et pour finir , une petite réflexion personnelle qui vaut ce qu'elle vaut, sans plus...
Je pense que les U.S vont faire tout ce qu'ils peuvent pour éviter une baisse prolongée des indices, qui pourrait se transformer en Crash si elle continuait encore qq bougies (a cause de la configuration technique actuelle sur les bougies trimestrielles - pas le temps de commenter).
Et ils le feront - par tous les moyens possibles - car il est vital pour eux de sauver - au moins momentanément les fonds de pension Américains. Ci ces derniers continuent de voir leurs actifs action se déprécier, ils seraient sans doute obligés de réduire le niveau de versement de certaines retraites. Ce qui serait désastreux pour la population et l'économie.
Donc, ils vont TOUT faire pour éviter ça. Tricher, modifier les normes comptables des banques, trafiquer les stats et sortir tous les 'lapins' qu'ils ont en réserve dans leur chapeau de magicien.
Enfin, si j'étais eux, c'est ce que je ferai. Pour l'intéret de la population, (bien que ce genre d'attitude soit totalement en contradiction avec mes principes )
Et si je le fesait, j'essayerai de booster le marché avec des rumeurs, ou tout autre moyen,histoire de le faire remonter sur les niveaux ou TOUS LES BEARS (vendeurs) sont en embuscade et ou beaucoup de leurs stops loss se situent.

Et c'est juste a ce moment là que je sort un gros gros lapin de mon chapeau pour les prendre a contre pieds et les obliger a se racheter, entraînant par là un nouveau flux d'achat (de rachat en fait) qui pourrait déclencher une hausse brutale et mettre les Bears au tapis pour un moment en tout cas.

OK, ce ne sonr que mes élucubrations personnelles mais....

Pour ceux qui sont intéressés par l'approche 'OBVD' et le trading système MACD (très spécial) que j'utilise, je vous signale qu'une serie de formations via Webinaires est prévue dans les jours qui viennent.
Le premier Webinaire est ouvert a tous et il reste encore qq places disponibles si cela vous tente ici :
http://www.trading-school.eu/boutique/webinaires.html
Je suis Gilles Leclerc (alias Johnlee :-)

Bon Week End et A+

Merci Crock, pour cette mise en garde et mise en perspective moyen terme... bravo : très pédagogique et interessant
Merci aux contributeurs constructif : Henryk, Poiuy et autres

3 remarques supplémentaires :

Ce serait la première fois depuis le début de la baisse que nous n'atteindrions pas l'objectif de la balançoire qui devait nous conduire vers 2250.

L'ancien support vers 2830-50 est devenu aujourd'hui une résistance non négligeable.

Dans l'idéal on devrait rejoindre le haut du canal Orange vers le mois de Juillet avant d'attaquer la dernière vague baissière.

Bravo et merci aussi à johnlee

Bonjour,

Je fais un peu suite à la série de message pour faire un point sur le DJ déjà évoqué plus haut par notre ami johnlee.

En mensuel on peut observer un triangle ouvert sur lequel la clôture de mars peut avoir son importance.

Ouvert à vos critiques
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Pourquoi anticiper une cassure haussière de la résistance R, alors qu'elle devrait d'abord jouer son effet de résistance pour confirmer la baisse long terme ?

Parce qu'au plus une résistance est travaillée au plus elle se fragilise et au plus il est dangereux de la vendre ...

En plus, dans le biseau qu'il dessine, chacune des trois consolidations à la hausse sont plus petites les unes après les autres, laissant présager d'un épuisement et non d'une préparation à la hausse.

C'est la définition même d'un biseau, les mouvement sont de moins en moins amples et les volumes vont en diminuants puisque perte d'intérêt des opérateurs.

Bonjour,

Toujours effarant de voir les réactions des uns et des autres, plus particulièrement sur pro-at, suite à l'avis d'une personne.

Pour une fois que Crock semble avoir une démarche un peu plus intuitive que d'habitude, les loups sont de sortis.

Je suis un peu comme johnlee, mef à l'expérience du monsieur!

Je ne changerai pas pour autant ma synthèse hebdo mais je prends bien note de la remarque haussière. .

Que de passion cependant , alors que ça monte ou ça descende, on s'en fout. D'un côté les stops, de l'autre les bénefs, pour ma part, j'ai déjà bien capitalisé la baisse alors.... .

Bon courage à Crock!
A+
BArra

bonjour,

biseau


vraiment pas le temps de faire mieux, mais il serait dommage de rester la tête dans le guidon bear.
Les alertes bulls ne sont pas négligeables sur du CT.

m'appelle

Il me semble que dans son hyppothèse ( qui n'est qu'une hyppothèse)

il prend toutes les "mesures" de reserve necessaire, et il me parait au contraire judicieux d'avoir une analyse qui sort la tête du guidon pour proposer un scenario "alternatif" techniquement possible que la baisse assuré dans les trefonds que tout le monde pronostique pour demain...

+1.
Merci pour ces analyses, oui cette alerte vient au bon moment pour considérer qu'on peut ENCORE monter après cette semaine de rallye.
Intéressant aussi de constater que les cours et l'eurodol sont assez liés.
L'eurodol a commencé à faire preuve de force récemment : les cours baissaient et il restait ferme, les cours stagnaient et il remontait légèrement, pour s'envoler lors de la remontée.
La figure que forme l'eurodol, proche d'un double creux non loin des 1,25, me semble propice à un nouveau renforcement de l'euro, prédit depuis longtemps par Roque.
Je ne sais pas si la remontée de l'euro/dol aurait une influence sur les cours, mais pour moi cela sera également un signe supplémentaire de remontée des marchés sur le CT.

Bravo Johnlee,
les graphs hebdo sur les us sont clairs amha !

Je trouve tout cela bien intéressant, et ne peux malheureusement pas faute de compétences techniques mettre mon grain de sel.
Cependant je trouve que même si la baisse a été forte depuis longtemps maintenant, nous avons quand même rebondis d'environ 15% sur les 2470, c'est déjà pas mal, je pensait à 20% peut être.
Pour atteindre les 3880 cela ferait une hausse de 57%, est-ce raisonnable? Si tel est le cas ne faudrait-il pas envisager une petite redescente avant pour prendre de l'élan et digérer cette hausse.
La discussion entre les grandes pointures va être un régal!
Bonne soirée.

Crock ! Je te remercie pour ta réponse.

Petite critique ouverte, de ma part =

Le support est tout autant attaqué que la résistance.
Au plus le support est attaqué, au plus il se fragilise, et il deviendrait dangereux de l'acheter.

Moi, ce qui m'intéresse dans ce biseau, c'est la sortie ! Et tout le tralala des fausses sorties, tentative avortée, confirmation, retournement, ressort ...

Avant la sortie, tout n'est que supputation.
Un mirage de l'esprit !

A+ Crock!

bonsoir, merci Alain pour ton analyse.
le printemps sera peut etre haussier