Analyse moyen terme du CAC 40

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Analyse moyen terme du CAC 40

Posté par Crock le 04-10-2008 11:12:29

L’adoption du plan Paulson 2 par le Congrès américain ce vendredi 3 octobre 2008 parviendra t’elle à convaincre les marchés financiers que la crise financière est derrière nous ? La réponse que donneront les marchés en octobre permettra de déterminer si « la vague de baisse 6168 (juillet 2007) à 3844 (septembre 2008) » est terminée.

Comme vous le constatez sur le graphique ci-dessus, le CAC 40 se situe à nouveau « au bord du gouffre ». En effet, les points 1 à 4 constituent des SIGNAUX DE VENTE. La question que l’on doit se poser aujourd’hui est : « le signal 4 va-t-il être confirmé ? »

Le comportement à court terme (graphique en UT jour ci-dessous) permet de comprendre la FORTE VOLATILITE qui doit vous conduire à relativiser le signal du premier graphique ci-dessus.

En effet, après avoir assisté à la rupture du support noté S à 4300 points, le CAC 40 a effectué un plongeon sur 3926 avant de rebondir de 11% à 4356 à la faveur d’une manipulation de la part des autorités de marchés (interdiction vente à découvert) puis de replonger à 4043 (-7%) dans l’attente de la validation du plan Paulson.

Pour ma part, il est encore « trop tôt » pour valider l’hypothèse de fourchette 1-2-3 ; toutefois, il convient de se préparer à cette éventualité qui sera validée SI les cours quittent à la hausse la fourchette construite à l’aide du double sommet à 4550 (fourchette R-S-2).

Comme toutes les semaines, nous suivrons l’évolution CT des marchés sur Pro-AT et c’est précisément sa capacité à quitter le range 4120 > 3940 qui nous permettra d’évaluer si le plan Paulson est jugé insuffisant pour restaurer la confiance (FCE < 3940) ou si les marchés reprennent confiance (FCE > 4120).

Pour illustrer ce range de 4120, 3920, je vous propose un graphique du FCE (Future CAC 40) en UT (Unité de Temps) 3 heures. Pourquoi parler du FCE sur Invest-AT ? me direz-vous alors que nous nous sommes interdit le daytrading sur le portail de l’investisseur actif.

Tout simplement parce que ce support permet d’apprécier l’évolution du marché français entre 17h30 et 22h en synchronisme avec le marché directeur américain.
Ceci vous permet déjà de constater que l’effet d’annonce suite au vote du plan Paulson qui avait conduit le CAC 40 à clôturer à 4080 points à 17h30 a vu une clôture du Future CAC 40 à 3941 à 22h.

Avertissement :
Cette analyse est diffusée à titre purement informatif et éducatif et ne constitue en aucune façon un document de sollicitation en vue de l'achat ou de la vente des instruments financiers émis par la société objet de l'étude.
L'investissement et le trading sont des activités présentant des risques financiers.
Tout investisseur doit donc se faire son propre jugement quant à la pertinence d'un investissement dans une quelconque valeur mobilière émise par la société mentionnée dans cette analyse, en tenant compte des mérites et des risques qui y sont associés, de sa propre stratégie d'investissement et de sa situation légale, fiscale et financière.

Commentaires Analyse moyen terme du CAC 40

mantis

(32 msg)

Posté le : le 04-10-2008 11:56:49

Merci Alain pour cette nouvelle analyse.
j'ai du mal à comprendre l'exigence des marchés au terme de la séance de Vendredi soir.

Oui, rien ne va plus, mais si on ne se ressaisit pas dessuite, ça risque de très mal finir et je n'ose y croire tant les enjeux sont énormes...à moins que...

HENRYK3

(203 msg)

Posté le : le 04-10-2008 12:32:24

2 Hypothèses l'une baissière, l'autre haussière.

Avec Sto, MacD, Chaikin MF, Cycle et Repulse.
Il serait exceptionnel que de multiples divergences ne donne pas naissance à un rebond.
Cependant le Fondamental est de qualité tellement mauvaise qu'il sera difficile de passer d'une situation proche de la panique, à une autre proche de l'euphorie.

HENRYK3

(203 msg)

Posté le : le 04-10-2008 12:40:58

Les chandeliers de la semaine se sont posés dans le corps du Candle de Lundi. La sortie du Carré nous donnera sans doute le sens pour la semaine prochaine.

prieest

(29 msg)

PROFIL NON RENSEIGNÉ

Posté le : le 04-10-2008 13:19:16

En résumé, rebond ou pas rebond (momentané). A voir !

Comme présenté sur la file "Le temps de la baisse", je privilégie l'idée du "plancher des vaches", encore convient-il de s'attaquer aux chiendents qui envahissent la terre, après s'être attaqué aux liserons, en surface.

pour avoir un terrain propre, préparé pour l'hiver.
http://www.pro-at.com/forums-bourse/bourse-Psychol...

gmf

(20 msg)

PROFIL NON RENSEIGNÉ

Posté le : le 04-10-2008 13:52:33

Bonjour à toutes et à tous,

Point sur le future FCE CAC 40 "No Globex" :

- UT "hebdo"

Cliquez pour agrandir

- UT "jour"

Cliquez pour agrandir

- UT "3 h"

Cliquez pour agrandir

Point sur le future E-mini S&P 500 "No Globex" :

- UT "hebdo"

Cliquez pour agrandir

- UT "jour"

Cliquez pour agrandir

- UT "3 h"

Cliquez pour agrandir

Remarque : les divergences de l'histogramme de MACD se réfèrent au MACD (et non aux cours).

Bons trades.

HENRYK3

(203 msg)

Posté le : le 04-10-2008 18:45:20

Indices mondiaux :

Le Nikkei :

L'Amérique :

Zone Euro :

Conclusion : Plus la monnaie est forte, plus l'indice est faible. Je constate, je ne comprends pas pourquoi.

Nikkei et Indices US ont cassé leur canal baissier. Vont ils se reprendre ou bien vont ils partir dans une folle accélération baissière que nous serons obligés de suivre

belote

(14 msg)

Posté le : le 04-10-2008 19:43:51

Mon petit grain de sel après toutes ces interventions très intéressantes lors de ce rendez-vous hebdomadaire :

L'UT Hebdo

La tendance :
Les MM20 et MME150 sont toujours baissières et les cours sont dessous : la tendance est baissière
Les cours sont sortis de la fourchette verte par le bas : faiblesse du rebond haussier de cet été
Les cours évoluent entre la ML et la MLH Sup de la fourchette jaune : la tendance baissière est sans force ni faiblesse
Une seconde divergence haussière se met en place sur l’histo MACD et sur le RSI 5 mais doit encore être validée par une bougie plus haute la semaine prochaine afin de montrer un essouflement de la tendance baissière
Supports-Résistances :
Les cours ont vivement rebondis sur la zone support des 3850 datant de 2004-2005
Les cours ont rebondis sur le bas du canal baissier LT bleu : support mobile
Le Repulse 1 diverge avec les cours : point dur sur 3850
La prochaine zone de support horizontale se situe vers 3450 et date de 2001-2004
La prochaine zone résistante se situe vers 4500 - 4550 (points bas de juin 2006 et janvier 2008)
Les cours n’ont pas invalidés la figure ETE (traits mixtes violets) dont l’objectif se situerait vers 3000 pour mi 2009
Indicateurs :
L’indicateur Cycle a marqué un petit sommet sous la ligne 0 : point d’entrée short potentiel comme continuation de la tendance
La STPMT a refusé de croiser sa MM9 : force du mouvement baissier

L'UT Jour

La tendance :
La MM20 et la MME150 sont baissières et les cours sont dessous, MME150 parallèle au canal de tendance gris : la tendance est baissière
Les cours suivent toujours la ML de la fourchette marron : force de la tendance baissière
Les cours sont toujours entre la ML et la MLH Sup de la fourchette bleue sans avoir encore rejoint la ML : la tendance baissière est sans force ni faiblesse
Tracé d’une nouvelle fourchette haussière violette permettant de cadrer un mouvement de rebond potentiel
Divergence de l’histo MACD et du RSI5 sur la zone support des 3850 : essoufflement de la tendance baissière en cours
Supports-Résistances :
La zone support des 3850 a bloqué la baisse des cours, et correspond au bas du canal baissier LT
Les prochaines résistances se situent vers 4115, 4150 (MM20), 4345 puis 4550
Le prochain support se situe vers 3450 et date de 2001 - 2004
Une potentielle divergence haussière reste à valider sur le Repulse 15, pouvant entrainer un retournement de tendance
Indicateurs :
L’indicateur Cycle a marqué son point bas : le timing opportun pour entrer short va se présenter
Le RSI a franchit à la hausse le niveau des 50
La STPMPT est sous le niveau des 50
Bilan pour une position en daily :
La tendance est baissière mais les cours viennent de rebondir sur plusieurs supports tout en montrant un essoufflement de la tendance baissière en cours. Il faudra attendre la fin du rebond potentiel pour prendre une nouvelle position short car le potentiel actuel est trop limité. On ne cherchera pas à se placer long sur le retournement potentiel pour ne pas être à contre-tendance (il faudra attendre d’avoir retourné la MME150 avant de pouvoir prendre une position longue en UT Jour). En cas de franchissement des 3850, on pourra éventuellement se placer avec l’objectif des 3450, cette accélération baissière en dehors du canal MT gris pourrait correspondre au sell off tant attendu pour un rebond.

salve

(50 msg)

Posté le : le 05-10-2008 19:47:18

bonjour à tous,

UTM:BAISSIER sans espoir
Le mois écoulé a permis au cac de toucher son objectif UTM, soit la ml de la fourchette rose.

sur cette UT:
sous MME150
les supports sont:
3840 (ML+ fibo 61.8)
3750 puis 3425 en supports horizontaux
3750 S oblique bleue d'un canal/biseau
au dessus MME150
les résistances sont:
4285 (fibo 50)
4345 (ML verte)
4480 (R oblique rouge d'un canal/biseau baissier)

j'évoque rapidement ce biseau dont l'apex est en janvier 2010, d'une durée de 26 semaines et débuté en décembre 2007.
l'apex du biseau est en corrélation avec le cycle baissier LT du momentum 20.

à l'heure actuelle, il n'est qu'une simple hypothèse.

UTW: BAISSIER avec une lueur d'espoir CT
La semaine se termine sur un marteau, la couleur rouge du corps diminue sa signification haussière, et ne constitue pas pour le trader raisonnable un point d'entrée long: regarder celui de S4.
ce marteau confirme le rôle support des 3840 UTM et de la MLnoire.
Un signal haussier serait une ouverture lundi au dessus du corps soit 4160, la clôture de FCE ne milite pas pour cette hypothèse.

Sur les momentum:
M6: baissier, avec possibilité de divergence haussière
M14: haussier
M20: baissier

Sur les autres oscillos:
STO en oscillation

sur sa zone d'équilibre
MACD en div haussière HISTO+courbe
dans un triangle rouge apex S42
dans un triangle noire apex S46
en rotation baissière dans ses triangles
RSI 14
toujours dans son canal baissier, au sein d'un triangle, également en rotation baissière

haussier au dessus de 4162
avec 4200 puis 4328 en obj. (MLH sup noire)

baissier sous 4100
avec 3840 en support puis zone 3750/3740 et 3568 (gap S34/35 de 2005.

UTD:
La F bleue cadre parfaitemet le mouvement baissier sur le ratio78/-78.
La continuation de la tendance nous donne la mlhinf ou le ratio-78 en objectif au sein de la F noire.

objectif à la baisse: la Ml noire
timing: la boite temps, qui se termine le 30 octobre.
quel niveau:
1.Ml noire et ratio -78 pour le 14 octobre 3590/3600
2.ML noire et MLHinf bleue pour le 30 octobre 3420 en corrélation avec l'impulsion baissière suite conso.17juillet /2 septembre.
3.le croisement oblique rouge et ratio -78 à 3550 le 23 octobre.
Ces 3 niveaux sont en corrélation avec les fibo.
4.enfin on surveillera, si la baisse se produit le comportement du cac sur l'oblique baissière verte (support hypothétique)vers 3700.

pour la hausse:
les oscillos sur cette UTD présente des signaux haussier avec des divergences haussières sur
-MACD histo à confirmer sur les courbes: un non croisement haussier sera ultra bear
-RSI 5 et 14 haussiers, mais sous la ligne d'équilibre ce qui traduit le manque de force de la réaction depuis 3840.

les momentum CT sont haussiers, cependant le 30 n'a pas donné son signal haussier

les 1er obj sont la MM20 (vers 4160)
puis MLHsup bleue, son franchissement, activerait une F haussière non présente sur le graphe.
enfin la mme75 serait un obstacle non négligeable.

Conclusion de cette longue AT:
UTW avec le marteau nous donne les niveausx à surveiller:
4162 en corrélation avec mm20 UTD à franchir pour être haussier à risque
3840 en support.

je privilégie la poursuite de la baisse un test des 3840,(UTW nous donne encore de la marge à la baisse).
l'oblique verte UTD en objectif réaliste.

salve

(50 msg)

Posté le : le 10-10-2008 21:55:12

bonsoir à tous,

bilan graphique:

sur un support UTM:

bon WE

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